E20研究院執(zhí)行院長 薛濤

E20PPP中心總監(jiān)  湯明旺

《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作(PPP)綜合信息平臺項目庫管理的通知》（財辦金〔2017〕92號）之后，以運營為核心、以績效為導(dǎo)向的規(guī)范時代到來，PPP由重建設(shè)向重運營轉(zhuǎn)變。什么是真正的運營？是否有維護就可以叫運營？ 本文從不同類型的PPP的“運營”屬性進行分析后認為，做真運營、做實績效是PPP規(guī)范的核心。

一、PPP新時代：重溫初心、回歸本源

財辦金〔2017〕92號文之后，各界對PPP動向有不同的解讀，部分人士認為PPP已步入寒冬，甚至有好事者認為PPP“速凍”的結(jié)果是逐漸消亡。實事求是地說，自《國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）以來，PPP在中國雖然還處于初級階段。但正如筆者對媒體所說，我們還是“初步建立了一個系統(tǒng)，包括操作流程、管理規(guī)范，還有信息系統(tǒng)，更重要的是達成了（中央和地方、企業(yè)和金融機構(gòu)）推動PPP的共識，并認識到規(guī)范的PPP不但對控制地方債務(wù)有所幫助，更重要的還是要提高公共服務(wù)的供給效率。”不能否認，2014年以來的新一輪PPP，對基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)水平提升、社會經(jīng)濟發(fā)展已發(fā)揮出很大作用。根據(jù)《全國PPP綜合信息平臺項目庫第9期季報》，截至2017年12月末，PPP綜合信息平臺收錄管理庫和儲備清單PPP項目共14424個，總投資額18.2萬億元；對比全國固定資產(chǎn)投資額，2017年P(guān)PP落地項目投資額占同期固定資產(chǎn)投資之比已達到3.8%。

我們認為，規(guī)范本身意味著回歸PPP的初心，是回歸提高公共服務(wù)供給質(zhì)量和供給效率的本源。有識之士之前所批評的PPP“短期工程化、融資債務(wù)化、邊界模糊化”（筆者將其概括為PPP的三化風(fēng)險）被高度關(guān)注，這也是PPP規(guī)范的重點。而其中短期工程化、融資債務(wù)化這“兩化”的本質(zhì)是在于假運營。相應(yīng)地，PPP規(guī)范的重點在于做真運營、做實績效。

在市政環(huán)保領(lǐng)域，“真運營”實際上可以分為兩類：一類是E20市政環(huán)保分類中A類（直接向非政府的最終使用者收費、且以量計價的經(jīng)營性項目，如供水、供電、供熱等）、B類（以量計價的準經(jīng)營項目，可能涉及使用者付費，但PPP交易界面上由政府直接向項目公司付費，如污水處理、垃圾處理等）和D類（部分采用政府購買服務(wù)，部分采取PPP模式實施，如環(huán)衛(wèi)等）實際上是典型的運營性項目，其績效標準約束性強，按效付費機制已相當成熟；另一類則是C類政府付費類項目（基于可用性及運維考核付費，而非以量計價，且基本為純政府付費），從工程化向具有約束性的運營或“準經(jīng)營”轉(zhuǎn)變。本文著重分析論述后者。

二、“假運營”PPP為何做不到物有所值

“假運營”的突出表現(xiàn)在于前述所說的短期工程化。當然，“假運營”也包括少數(shù)運營屬性強的A類、B類PPP項目借用“可用性付費+運維績效付費”轉(zhuǎn)變?yōu)檫\營屬性弱化、績效付費關(guān)聯(lián)度下降甚至變相固定回報的情形。需要引起業(yè)界關(guān)注的是，PPP項目中工程施工比重過高，建筑型企業(yè)熱衷施工利潤、地方政府持續(xù)融資沖動的現(xiàn)狀，實際上離PPP本應(yīng)追求的物有所值有很大差距。

（一）包括過去“公建公營”及PPP模式下形成的不少項目，出現(xiàn)閑置現(xiàn)象，無法真正運營將導(dǎo)致政府財政支出浪費、政府無謂的債務(wù)負擔(dān)，物有所值無從談起。

（二）PPP項目“兩標并一標”中工程下浮率問題，筆者認為本可在單獨的施工招標中通過更充分的價格競爭獲得更好的條件，更重要的是業(yè)界對工程造價里面的規(guī)則還有諸多爭論，通過設(shè)計變更或者造價審核的空隙有可能在某些項目上施工利潤隱藏性失控，因此PPP項目中工程下浮率的競標并不一定能做到真正的物有所值。

（三）“假運營”必然導(dǎo)致社會資本重建設(shè)、輕運營，實踐中出現(xiàn)通過補充協(xié)議等方式將運營約定交由政府方出資代表或平臺公司實施的情形，與PPP最初計劃通過引入專業(yè)的社會資本“專業(yè)的人做專業(yè)的事”、提高運營質(zhì)量的目的相違背，因此在公共服務(wù)供給質(zhì)量和效率上很難做到“物有所值”。

（四）從更大的層面而言，PPP的規(guī)范、健康發(fā)展應(yīng)當能夠促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)持續(xù)創(chuàng)新、促進專業(yè)企業(yè)不斷成長，但“假運營”、“輕運營”更多是對建筑施工性企業(yè)的利好，對包括各類環(huán)保公司在內(nèi)具有技術(shù)優(yōu)勢和專業(yè)運營能力的社會主體是擠出，“劣幣逐良幣”，對專業(yè)行業(yè)長遠發(fā)展不利，難以實現(xiàn)PPP提高公共服務(wù)供給質(zhì)量和效率的目標。

此外，實操中有些C類非以量計價的政府付費類項目人為捆綁諸如商業(yè)運營等內(nèi)容，表面上好像具有運營屬性、符合《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項目庫管理的通知》（財辦金〔2017〕92號）的相關(guān)要求，但因核心內(nèi)容與所捆綁部分的關(guān)聯(lián)度不高、且所捆綁部分績效及付費占比極低等原因，最終實施的效果可能并不樂觀，進而背離PPP初衷。

三、從不同類型看做真運營、做實績效

（一）“真運營”的三大關(guān)鍵

“真運營”，既包括A類、B類和D類典型的運營，也包括C類非以量計價的政府付費類項目具有約束性的運營或“準經(jīng)營”。

其中，后者的“真運營”可以分為三個層面。

一是運營有難度，即政府自身做不到或者很難達成良好績效，避免簡單維護即為績效的PPP項目；

二是運營強約束，本身具有很強的約束性，其績效是真實、專業(yè)且真正影響付費，避免非專業(yè)社會資本也可以隨便進入、甚至“劣幣逐良幣”；

三是運營長期性，不是短期達成、而是長期有效，績效是長期考核的，必須是在十年以上的合作期內(nèi)均有約束性。

這三方面是區(qū)別于工程（BT長期化）、輕運營的關(guān)鍵要素，且缺一不可。比如在水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域，做真運營、做實績效的PPP類型包括有明確水質(zhì)考核標準的黑臭水體整治、具有清晰所屬河道斷面考核目標的水環(huán)境治理項目，也包括具有污染物實際削減量考核的廠網(wǎng)一體化和村鎮(zhèn)污水治理項目。

越是強調(diào)運營的“真”，將倒逼社會資本提升自身專業(yè)能力，從而產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)升級的正外部性，激勵社會資本不斷在技術(shù)和運營管理上創(chuàng)新、提質(zhì)增效，由此又反過來更有效保障PPP的目標達成。

（二）不同市政環(huán)保PPP運營屬性分析

E20環(huán)境平臺對市政環(huán)保領(lǐng)域PPP的四分類中，各類項目的運營屬性強弱不同。其中，A類、B類和D類均具有真正意義上的運營屬性。

C類非以量計價的政府付費類，通常采用可用性付費+運維服務(wù)費的付費方式，因此處理不當很容易出現(xiàn)“工程化”、“假運營”或“輕運營”。以水務(wù)行業(yè)為例，C類項目在水務(wù)等領(lǐng)域占比多，且中標社會資本已出現(xiàn)建筑、工程、園林等企業(yè)占據(jù)半邊天的局面。

圖1  PPP分類下大水務(wù)規(guī)模分布 （單位：億元）

 圖2 不同性質(zhì)的企業(yè)對項目類型的偏好-大水務(wù)C類型

注：根據(jù)E20對環(huán)境產(chǎn)業(yè)企業(yè)的方陣分類，A方陣是指重資產(chǎn)環(huán)境集團；B方陣是指區(qū)域環(huán)境服務(wù)集團；C方陣是指環(huán)境產(chǎn)業(yè)技術(shù)解決方案提供商；D方陣是指裝備、材料生產(chǎn)制造商。

（三）規(guī)范重在C類政府付費類運營與績效

財辦金〔2017〕92號文之后的PPP，規(guī)范是行穩(wěn)致遠的基本前提，也必然要求做真運營、做實績效。其中A、B、D類項目運營屬性很強，側(cè)重強調(diào)針對性的核心邊界和機制設(shè)計，規(guī)范起來較為容易；而C類非以量計價的政府付費類項目則應(yīng)聚焦在長期維護績效難以簡單達成的“復(fù)雜”項目上予以實施，使其運營維護的屬性更強或具有“準經(jīng)營”屬性，此類項目的數(shù)量、投資規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容、績效標準和按效付費機制應(yīng)成為PPP規(guī)范的重點領(lǐng)域。

總之，PPP規(guī)范時代，真運營和真績效是公共服務(wù)質(zhì)量高效供給的核心，是對PPP初心最好的遵循。

編輯： 趙凡