【報告發布】UCO專題研究：大國博弈下的中國機會與韌性分析

時間：2025-11-18 09:22

來源：中國固廢網

作者：王美玲

近年來國際經貿關系緊張加劇，2025年特朗普上臺發起對等關稅戰，戰火波及生物柴油領域。10月14日，美國總統特朗普在其社交平臺“真相社交”（Truth Social）上發文，指責中國“故意不購買美國大豆”，稱此舉為“經濟敵對行為”，威脅考慮終止與中國的部分貿易關系，并特別點名將停止從中國進口食用油。中國是全球常規食用油消費和進口大國，新鮮食用油出口很少。特朗普此處所述食用油主要是指生產?生物柴油的廢棄食用油（Used Cooking Oil，UCO），即國內俗稱的“地溝油”?。

01 全球生物柴油原料博弈進入白熱化，中國UCO資源優勢凸顯

UCO是制備生物柴油的原料之一，伴隨全球綠色轉型進程加速，UCO憑借其突出的減碳效應，收獲的關注度持續走高。中國是UCO核心供應國，潛在供應量占全球比例超50%。雙因素疊加下，2018-2023年中國UCO出口平均增速達到28.85%，出口的強勢增長直接沖擊各國生物柴油本土產業鏈，對菜籽油、大豆油、棕櫚油等傳統作物油原料形成顯著的競爭壓力。

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歐盟作為中國主要出口地區，率先發起反傾銷反規避調查，為本土生物柴油產業留出發展時間空間。美國和印尼緊隨其后，紛紛建立起對本土原料的發展保護機制，加速促進內循環產業鏈構建。在此背景下，中國于2024年底宣布取消UCO出口退稅，實則通過價格信號引導UCO更多留在國內，支持國內生物柴油產業鏈的精深發展。在推進綠色轉型和夯實能源安全的整體基調下，圍繞UCO的全球博弈正逐步升級。

02 中國多元化UCO貿易格局初定，出口韌性持續攀升

長期以來，中國UCO出口目的地以歐盟、東南亞為主，其中歐盟份額長期保持在50%以上，美國份額占比不足1%。2023年后中美UCO貿易迅速進入蜜月期，2022-2024兩年間中國對美出口量增幅超過1600%，隨后又在2025年急轉直下，從2024年度的126.7萬噸陡降至2025年1-9月的32.3萬噸。

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中美貿易走向與美國政壇變動密切相關，特朗普對傳統能源的一貫擁護及強硬的對外政策，不僅波及中國UCO出口，也對加拿大菜油造成沖擊。但整體來看，中國UCO出口數據仍然可觀，2025年9月UCO出口數量為23.97萬噸，出口同比增11.32%。美國市場波動對中國出口僅造成短期沖擊，中國UCO出口結構日趨多元化，歐洲長期建立的貿易關系和新加坡船燃等新增市場需求持續涌現，共同塑造了中國UCO的出口韌性。最新數據顯示，2025年1-8月，新加坡成為中國UCO最大買家，進口量增長15%，達到5.37億美元。

03 SAF需求擴容疊加內循環啟動，中國UCO市場前景長期向好

從需求端來看，生物柴油主要用于交通運輸領域，一代生物柴油(FAME)、二代生物柴油（HVO）這兩大核心品類則主要作為陸地交通的替代燃料。近年來航空運輸業和船舶運輸業相繼在聯合國層面制定覆蓋全球各國家、組織的行業性減排計劃，進一步推高生物柴油整體需求，航空燃煤（SAF）作為HVO的深度異構化的產物，因其高景氣需求和高附加值成為市場關注熱點，預計到2030年，全球僅生產SAF所需的UCO原料便可達到至少630萬噸，超過現階段全球供給總量，中國UCO資源稀缺性愈發凸顯。

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與此同時，國內生物柴油政策及機制建設顯著提速，目前已確定22家生物柴油推廣應用試點工作單位、12個SAF應用試點航班，疊加金融、用地用海等保障措施，在對外出口貿易趨于緊張的背景下，系列組合拳有望改善國內消費市場，為國內生物柴油產業提供內循環動力。

04 餐廚垃圾處理企業近水樓臺，攜產業鏈優勢加速布局

2023 年我國生物柴油名義產能（一代和二代生物柴油）約 326 萬噸，較2022年下降88萬噸。行業CR4達到38%，行業集中度進一步提升。個體供應商和餐廚垃圾處理企業是生物柴油企業的主要原料供應方。前者進入行業較早，憑借靈活的經營方式和全國化的收運網絡占據核心地位，但從行業長期規范化、標準化和可持續發展角度看，餐廚垃圾處理企業在原料供應量和品質的穩定性、稅務合規性、原料可溯源性上存在明顯優勢。在國內執法環境趨嚴、各國進出口貿易管制收緊的情況下，餐廚企業的優勢預計持續凸顯。

近年來，廢油脂銷售在餐廚處理企業收入中的比例持續攀升，逐漸取代垃圾處理費成為企業核心收入來源。餐廚企業也以UCO為基點加速相關領域布局，主要集中在兩方面：一是，夯實原料供給優勢，通過項目并購著力擴大原料規模優勢，通過申請ISCC認證打造高端定位；二是，積極探求跨領域合作，通過投資建設生物柴油生產基地、對接下游石化行業客戶等深化產業鏈，實現高值化突破。

編輯：趙凡

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