“十四五”期間固廢處理行業機遇與變革并存，有機固廢領域將持續升級整合，市場空間有望超過2000億。在此背景下，E20研究院發布《有機固廢處理行業分析報告（2021版）》。

近年來，有機固廢處理行業整體進入相對穩定的發展期。2021年，我國已進入“高質量發展”階段，質量和效益替代規模和增速成為經濟發展的首要問題，對于生態環境領域有了更高的要求。“垃圾分類”試點城市取得積極進展，開始向地級市全面推廣，末端產能配置成為剛需。“無廢城市”建設取得明顯成效，十四五時期將繼續推動100個左右地級及以上城市開展“無廢城市”建設，有機固廢處理行業將迎來確定性的機遇和變革。

隨著經濟社會發展和物質消費水平大幅提高，我國生活垃圾產生量迅速增長，環境隱患日益突出，已經成為新型城鎮化發展的制約因素。“垃圾圍城”已經給眾多地方政府的城市管理工作帶來巨大壓力，亟需尋找有效的解決辦法。有機垃圾作為城市生活垃圾中的主要組成，具有資源和能源的雙重屬性，其合理開發利用更符合生態文明和美麗中國建設的總體要求。農村源有機固廢具有量大面廣的特點，處置不合理極易產生大量的致病細菌，對人體健康產生危害。在碳達峰、碳中和的時代背景以及建立健全綠色低碳循環發展經濟體系、促進經濟社會發展全面綠色轉型的目標，決定了資源化是未來有機固廢處理行業的主要發展趨勢。

餐廚垃圾

據E20研究院觀察，2020年初突如其來的新冠疫情給餐飲行業按下了暫停鍵，下游的餐廚處理行業暫時面臨著原料供應不足的風險。隨著我國疫情防控總體趨向平穩，行業在下半年逐漸恢復常態。后疫情時代經過洗禮的餐飲行業整體趨向規范，管理和運營水平高的企業將會在未來具有競爭力，更利于餐廚垃圾的分類和收集。根據住房與城鄉建設部《中國城鄉建設統計年鑒2020》統計推算，當年我國縣級以上城鎮地區餐廚垃圾總產生量為5458萬噸，較上年略有降低。

餐廚垃圾處理行業目前仍然以政府補貼為主要資金回報方式，2018年受到“非洲豬瘟”政策利好的影響，餐廚收運和處理的價格均有了大幅提高。我國餐廚垃圾處理價格平均約為238元/噸，收運價格約為172元/噸，收運處理一體的價格約為293元/噸，集約化優勢明顯，中標價格的上漲，對未來市場容量的進一步釋放是積極信號。

廚余垃圾

2017年以來隨著垃圾強制分類制度的實施，46個重點城市開展生活垃圾分類先行先試、示范引導，當前居民小區覆蓋率達到86.6%，基本建成了生活垃圾分類投放、分類收集、分類運輸、分類處理系統，形成了一批可復制、可推廣的生活垃圾分類模式和經驗。2020年9月1日，《中華人民共和國固體廢物污染環境防治法（2020年修訂）》正式實施，新固廢法新增了垃圾分類版塊，明確責任主體和收費制度，解決政策端和費用端兩大限制問題，為垃圾分類的順利開展奠定了法律基礎，垃圾分類工作進入違法必究的時代。

生活垃圾分類正由點到面逐步推開。據E20研究院觀察，截止到目前為止，297個地級以上城市其中有49個城市出臺垃圾分類管理辦法（其中12個城市處于征求意見稿階段），38個城市出臺垃圾分類管理條例（其中4個城市處于征求意見稿階段），161個城市公布垃圾分類實施方案，49個城市目前尚未公布相關法律法規制度，制度出臺城市占比達84%。

數據來源：華寶證券研究創新部、E20研究院整理

2020年全國城鎮生活垃圾清運量為3.0億噸，若城鎮垃圾全部分類，按照廚余垃圾占比50%進行測算，我國城鎮廚余垃圾日產生量約42萬噸，年產生量達1.5億噸。據E20研究院對多個垃圾分類先進城市的實地調研結果顯示，垃圾分類水平較高的城市居民小區的實際可分出的廚余垃圾占生活垃圾10%~20%左右，實際分出量僅達到了數百萬噸級別。因此可以預計，考慮到廚余垃圾處理市場受到垃圾分類水平的整體制約，調研城市的分類水平位列全國上游等綜合因素，預計垃圾分類全面鋪開后分出量將迎來急劇增長。

據E20數據庫統計，廚余垃圾收運市場的價格與地區相關性較大，平均收運價格145元/噸，處理環節的平均中標價為239元/噸，收處一體化價格為340元/噸，略高于餐廚垃圾的平均水平，并且呈逐年上漲的趨勢。因此，隨著垃圾分類工作的全面推進及中標價格的上漲，預計“十四五”期間廚余垃圾處理市場將迎來新一輪推動。

園林垃圾

由于城市綠化面積不斷擴大，園林綠化廢棄物產生量巨大且每年以10%~20%的速度逐年上升。根據《2020年中國國土綠化狀況公報》顯示，2020年全國完成造林677萬公頃、森林撫育837萬公頃、種草改良草原283萬公頃、防沙治沙209.6萬公頃，開展國家森林城市建設的城市達441個，同比增長17.6%，城市人均公園綠地面積達14.8m2，同比增長3.1%，園林綠化廢棄物成為繼生活垃圾之后的又一大城市廢棄物。長期以來由于人們對綠化廢棄物認識水平的不足以及受政策、經濟、技術等因素的制約，我國園林垃圾資源化利用程度較低。

由于國內園林垃圾還未形成統一收集和處置的體系，關于園林垃圾具體的量，無論是國家還是地方城市都沒有確切的數據公布。根據國家統計局《中國統計年鑒2020》中城市綠地面積推算我國園林垃圾產生量，統計范圍主要包括市政管轄內的道路、公園等，當前我國城市地區園林垃圾總產生量約為4729萬噸。從區域分布來看，廣東省園林垃圾產生量位居全國第一，超過700萬噸。江蘇、山東、浙江三省排名緊隨其后，成為園林垃圾處理市場的首要布局點。

編輯：李丹